投资资金管理核心原则解析
交易员和普通人最显著的区别之一在于：就获利而言，恰当的资金管理往往比交易选择更为关键；而多数人却认为，精准预测趋势或设置止损才是最核心的。
一套优秀交易系统的三大成功原则是：顺势操作、及时止损、让利润增长。
多年经验丰富的交易员常建议，在合理的资金管理下，即使随机进场也仍有可能获利。
资金管理究竟有多重要？它真能弥补预测不精准的不足吗？对于使用机械化系统的交易者而言，确认系统能否与资金管理良好配合，实际发生在系统设计与测试的过程中。
投机资金管理的四项基本原则：
一、合理的账户规模
进行外汇交易需要多大账户？根据非正式研究，投入资本的规模越大，成功率往往越高。
大账户更容易成功，原因之一是多远化。市场与系统的多元化，既有优点也有缺点，在控制风险的同时也限制了潜在收益，风险与回报之间存在着固定的关联。多元化会稀释单一或少数市场的利润，但也能降低市场冲击带来的损失。保护本金始终是最关键的。
多元化的额外好处是：没有人能预知大行情何时出现。只有通过更多市场的参与，EBC金融才能提高抓住大行情的可能性。
尽管多元化很重要，但不应走入误区——为了分散而交易流动性差的市场。不活跃的市场难有理想表现，不要在无趣的市场浪费宝贵资金。
专注于波动性更高的市场，是实现资本回报最大化的方式。
传统观点认为波动与风险直接相关，但历史数据并未发现这种直接关联。大波动与系统的唯一关联是它能增加获利潜力。换言之，趋势强劲的市场风险相对较低，却能提供极佳的回报机会。请牢记，平淡的市场难以赚钱！
二、系统与市场的多元化
任何方法都无法适应所有市场状态。趋势系统在盘整时会亏损，而区间交易系统在趋势中表现不佳。如果同时使用两套在不同环境下测试表现优异的系统交易同一品种，那么无论市场状态如何，都可能获得不错的回报。结合这两套系统产生的资金曲线会比单独一套系统更平滑。
记住：要最大化获利机会，就必须接受合理的回报水平。
没有任何规则禁止同时使用两套或更多系统交易同一货币。不必担心一套系统做多而另一套做空。将所有系统信号纳入账户，结果反映的是整体表现。
如果两套系统同时给出相反方向信号，应忽略信号，等待下一次机会。
三、风险管理
风险管理有两个关键方面：第一，也是最重要的，根据交易方法和账户规模设定每笔交易可承受的最大亏损。失败交易者的显著特点，是出现意料之外的大额亏损。
控制损失的主要心理障碍是自尊心，我们不愿承认失败，因为这代表认输。
有时我们拒绝接受应有的亏损，而市场反弹让我们解套，这只会导致我们反复犯同样的错误，最终让原本可控制的损失扩大。
必须将亏损限制在资本的小比例内，以防毁灭性风险。即使最佳系统也可能遭遇连续亏损，无法回避。如果每笔交易冒太大风险，成功的机会可能为零！
专家建议每笔交易的风险不宜超过账户的10%。专业交易员的胜率仅为35%左右，因此必须在不可避免的亏损中学会自我保护。
使用机械化系统时，最大亏损金额应以初始风险资本为基础计算，而不是现有资本。
控制超额亏损的方法是账户中有充足准备金，以便在经历历史性最大亏损期后仍能继续交易。
例如，某系统过去五年最大亏损6000元，保证金占用3000元，账户应有10000元。但你可能不愿拿全部资本的一半去冒险，因此账户至少应有20000元。
风险管理的第二点是避免不必要风险。市场可能瓦解妥善执行的计划。若在系统交易途中出现预期之外风险，正确做法是暂时离场。
市场误区之一是认为交易总会因大幅涨跌受损，但少数极端情形不会造成严重损失。记住自己是投机客，而非赌徒。
限制亏损的最后重点是有纪律地遵守计划，严格按照系统进出场。
四、交易多重合约
在不同价位逐步了结获利头寸非常重要。使用多个固定利润目标，比等到反转信号再平仓更为有利。
这种方法要求同一时间用多个系统在同一市场交易。资本充足时，这是极佳策略。
新手应专注于一套系统并应用于单一市场。当此阶段成功，再进阶到多重交易。