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要点：

*隔夜利息是根据买入货币的利息减去卖出货币的利息计算的

*套息交易者通常会利用不同货币的利率差进行交易

这篇文章将带您深入了解隔夜利息。我们先解释隔夜利息的基本概念，EBC交易平台然后通过实例说明，最后介绍如何借助隔夜利息获取潜在收益。许多经验丰富的交易者会把隔夜利息视为其交易策略中的关键一环。

隔夜利息，顾名思义，是指根据持仓总数每日计算出的可赚取或需支付的利息。每一种货币都有其基准利率，该利率通常由该国央行设定，您可以通过DailyFX央行动态板块查看各货币的最新利率水平。

正如在《如何解读外汇报价》一文中所提及，买入一种货币的同时也意味着卖出了另一种货币。因此，您买入的货币会为您带来利息收入，而卖出的货币（或借入的货币）则需支付利息。北京时间每天凌晨5点，您的账户会自动结算净利息。但如果在北京时间5点之前平仓，或在5点之后建仓，则无需支付或赚取任何利息。

例如：

假设您买入澳元/美元，实际上相当于买入澳元并卖出美元。以买入一迷你手（即10000货币单位）澳元/美元为例，EBC交易平台根据当前澳大利亚央行设定的1.5%基准利率，理论上每年可赚取150澳元利息，折算下来每日约为0.41澳元。

另一方面，卖出约8000美元（汇率约0.8000）会产生利息支出，每年需支付80至120美元，折合每日0.22至0.33美元。将澳元利息转换为美元（约0.33美元）后，每日净利息收入大约在0至0.11美元之间。

现在，您可以登录交易账户核实实际数据。

您可能会发现，理论计算结果与实际结算存在差异。这是因为我们采用的是央行基准利率，而银行在实际隔夜拆借和存款业务中，利率会与基准利率略有不同。这里的计算仅用于演示，帮助读者理解隔夜利息的核心机制，具体数值以各银行实际报价为准。

或许您还会好奇：为什么通过隔夜利息获得的收入往往低于被扣除的利息？举例来说，若买入澳元/美元，每日可能收入0.49美元；而卖出同样的货币对，每日则需支付约1.07美元。这主要是因为银行在提供隔夜利率时也设置了点差，通常支付给交易者的利率低于基准利率，而收取的利率高于基准利率。因此，无论买入或卖出，交易者都可能承担一定的利息差额。不过，这并不削减隔夜利息对交易策略的重要影响。部分交易者专门利用不同国家的基准利率差异以及外汇市场的高杠杆特性来获利，此类操作被称为“套息交易”。

套息交易

例如，卖出迷你手英镑/澳元，每日利息收入约为0.81美元，看似不起眼，但全年累计可达295.65美元。这还不包括汇率波动可能带来的额外收益。若考虑到该交易仅需提供约2%的保证金，这一利息回报率便显得颇具吸引力。这种长期持有货币对以赚取利率差的交易方式，即“套息交易”，近年来受到不少交易者青睐。

但须注意，套息交易同样存在风险。利率每日波动可能带来收益或亏损，而利率变化还会影响资金总额，进而作用于利息计算。因此，若有意尝试套息交易，需对汇率及利率波动具备一定了解。

关于隔夜利息，还有一点需留意：每周四的利息结算较为特殊。外汇市场通常以两天为交易周期，即从持仓起两天后交易才正式完成。因此，北京时间周四凌晨5点后开仓的交易会顺延至下一交易日，实际交易完成时间为周日5点。但银行在周末不营业，故周四5点后的持仓通常累计三天利息，并在周二凌晨5点统一结算（周末不计息）。此外，法定节假日也会影响利息的计算与结算安排。