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关于pin bar形态外汇交易策略的介绍

pin bar形态是一种显示市场中某个确定水平或价格被拒绝的价格反转形态。一旦熟悉这种形态后，就会明显感受到利用pin bar形态看图能够带来不错的收益。接下来，我们将探讨在不断变化的市场条件中，如何运用pin bar形态获得收益。

什么是pin bar形态？

实际上，pin bar形态本身是由一根带有向上或向下“尾巴”（也可视为“烛芯”或“阴影”）的柱子，以及表示开盘价和收盘价的“主体”（即“真主体”）所构成。你可以在任何一张“裸”柱图或蜡烛图中找到它们。我们通常选择蜡烛图，因为它展现价格行为最为清晰，并且在专业操盘手中广受欢迎。许多交易者偏好蜡烛图而非标准柱状图，原因在于它提供了最直观的价格行为展示方式。

pin bar形态的特征

• pin bar形态应该带有向上或向下的尾巴（有时也称为“烛芯”或“阴影”）。这是pin bar形态中具有指向性的部分，表面看起来像一个“尾巴”，显示了价格被拒绝或在一个水平上的短暂停留（并非实际的价格走势）。

• 表示pin bar形态开盘价和收盘价的区域叫做“主体”或“真正主体”。当收盘价高于开盘价时，主体基本上是白色或其他浅色调；当收盘价低于开盘价时，主体就是黑色或其他深色调。

• pin bar形态的开盘价和收盘价理应非常接近彼此（越接近越好），甚至可能相等（某些情况下价格会完全相同）。

• pin bar形态的开盘价和收盘价应接近该形态的其中一个末端，越接近越好。

• pin bar形态的阴影或尾巴要比周围的价格柱更突出，尾巴越长越好。

• 通常的黄金法则是，pin bar形态的尾巴应占整个形态长度的三分之二甚至更多，EBC交易平台而其余部分则占三分之一或更少。

• 尾巴的相反方向称为“鼻子”。

The anatomy of a pin bar : pin bar的剖析

tail（wick or shadow）：尾巴（烛芯或阴影）

Body: 主体

Nose: 鼻子

看涨反转pin bar形态

在看涨pin bar反转形态中，向下的尾巴表示对更低价格或支撑位水平的拒绝。这一形态往往会导致价格随后上涨。

看跌反转pin bar形态

在看跌pin bar反转形态中，向上的尾巴表示对更高价格或阻力位水平的拒绝。这一形态通常会导致价格随后下跌。

Bullish pin bar: 看涨pin bar

Bearish pin bar: 看跌pin bar

如何使用pin bar形态进行交易

pin bar形态是一种反转形态，可采用以下几种订单类型：

“市价订单”是按市场最优价格立即买入或卖出一定数量合约的指令。看涨pin bar形态对应“买方市场”订单，而看跌pin bar形态则对应“卖方市场”订单。

“自设停损单”意味着在进入市场时设置一个止损订单水平。需要注意的是，卖单必须低于现行市价（包括价差），买单必须高于现行市价（包括价差）。

在看涨pin bar形态中，我们将在pin bar形态高点买进，并在低于pin bar尾巴下方设置止损1点。在看跌pin bar形态中，我们将在pin bar形态低点卖出，并在高于pin bar尾巴上方设置止损1点。

“限价订单”则要求高于现行市价卖出，低于现行市价买进。基本概念是某些pin bar形态会重新回到尾巴处50%左右的价位。因此，我们可设置限价订单，这样能提供明确的止损位，只需将其设在pin bar高点以上或低点以下即可。

要有效利用pin bar形态进行交易，首先必须确认它是否被完整定义。并非所有pin bar形态都相同，只有符合上述特征的pin bar形态才值得关注。

接下来，只看那些显示汇流点的pin bar形态。通常，带有占据主导地位的日图趋势的pin bar形态最为准确。然而，在区间市场中或市场出现主要拐点处，也常会出现能获利的pin bar形态。汇流因素的例子包括但不限于强烈的支撑位和阻力位、斐波纳契回撤线水平，或50%移动平均线。

如何从关键图表水平中使用pin bar形态进行交易

结合支撑位和阻力位的pin bar形态可能是外汇交易中最有效的方式之一。以下我们将展示一些从关键水平进行pin bar交易的实例。请跟随节奏，这或许是你学到过的最实用的外汇交易策略之一。

pin bar形态是众多外汇价格行为工具中最具价值的形态之一。它们常形成于市场主要拐点、回撤水平或趋势持续之处。当pin bar形态与强烈的支撑位和阻力位结合时，它能提供相当准确的交易信号。当市场单向移动后重新回到之前的支撑位或阻力位时，最佳pin bar形态往往出现在之前价格行为的汇流水平。在下方日图中，我们可以看到欧美对连续的pin bar形态验证了先前的支撑位和阻力位水平，随后价格回归下行。

Test of previous support now becomes resistance: 之前的支撑位变为阻力位

Support level: 支撑位水平

Pin bar at this key level were a strong sell signal, inline with downtrend: Pin bar 在这一关键下行水平为卖出信号

pin bar形态几乎出现在所有市场条件下：上行趋势、下行趋势和区间波动。价格行为分析的艺术在于它教会你如何基于已有数据（即价格数据）来分析市场变动。汇流水平的反转pin bar是外汇市场中长期获利的“地图”。如果交易者投入足够热情，他们完全可以围绕pin bar形态设计出一种高度盈利的交易方法。pin bar形态中的汇流点越多，它的精确度就越高。在以下磅美日图中，我们可以看到在先前上涨趋势的支撑位/阻力位水平形成的完美pin bar形态，且该位置也符合斐波那契回撤水平。与pin bar形态结合的汇流点越多，其准确度就越高。

Nice pin bar at key support level and at 50% retrace level (confluence): 关键支撑位水平和斐波那契50%回撤水平的Pin bar

pin bar形态能适应不断变化的市场条件，在区间市场中也非常有效。只要形态清晰可见、支撑位和阻力位水平稳定，它们就相当准确。以下欧日日图中，两个具有相反趋势的pin bar在区间市场形成，为价格行为分析敏锐的交易者带来了可观收益。这种清晰明显的pin bar形态可在市场订单收盘后直接介入。

Long-tailed bullish pin bar: 长尾看涨pin bar

Nicely formed pin bar confirmed at support：支撑位水平上完美的Pin bar形态

完美的pin bar形态也可以在具相反趋势的市场主要拐点处被采用。由大量pin bar引发的长期趋势变化往往会给有趋势预测意识的交易者带来丰厚回报。以下磅日日图显示了完美的pin bar如何在趋势方向中向交易者透露长期变化的规律。趋势的改变常快速出现，并形成以pin bar为结束的“V”形末端。

Perfectly formed pin bar that caused a significant change in price direction. Notice the v-shaped reversal from this pin bar：造成价格方向实质性改变的完美pin bar。注意v字形的反转

当pin bar形态在巩固市场的顶端或底部形成时，往往意味着原有趋势的恢复，而该巩固市场是方向性移动之后的短暂间歇。以下美加对中，我们可以看到许多pin bar在下行趋势的区间市场顶端形成。图中最右边的pin bar引发了强劲的移动，这一移动打破了区间，紧接着是下行趋势的回归。

Pin bar off resistance sets up a trend-continuation move: 离开阻力位的pin bar形成了持续趋势的移动

Pin bar反转形态是外汇交易者在全部市场条件下最常用的价格行为工具之一。在带有明显支撑位和阻力位的汇流水平，Pin bar表现最为出色。日图中占支配趋势的pin bar通常比一般的pin bar反转形态更准确。然而，pin bar反转形态也可能引发长期趋势偏好的改变。Pin bar在范围约束市场的顶端和底部表现尤其亮眼。

Pin bar形态在价格行为中的实例

以下加元兑日元日图中，我们可以看到几组定义完美、表现良好的Pin bar形态。Pin bar的尾巴在周围价格行为中明显突出，显示了一个低价点的拒绝。这些Pin bar都具有一个共同特点，你能猜到吗？

如果你说所有pin bar都是看涨pin bar形态，那么你的回答是正确的。

如下美日对日图中，我们可以看到一个理想的pin bar形态。这一pin bar导致了价格明显的移动和趋势的反转。有时候，这样的pin bar在市场拐点处出现，并快速改变趋势。下图例中的pin bar有时也被称为“V”形底部反转，因为其反转如此急转直上，看起来像“V”字形。

This pin bar has perfect definition: 完美定义的pin bar

这里有一个趋势市场的案例，其中包含许多获利的pin bar形态。下边的磅日日图是一个有主导趋势的精准pin bar形态。注意图中最左边的两个pin bar代表上行趋势的开始，随着趋势进一步发展，从看涨pin bar形态中我们可以看出买进的高概率机会。

Bullish pin bar changes downtrend to uptrend: 由之前下行趋势变为上行趋势的看涨pin bar形态

范围约束市场和市场重要拐点（趋势变动）处的pin bar形态：

下图欧美对中，我们可以看到在关键阻力位水平形成了一个看跌pin bar卖出信号。这是一个很好的pin bar形态，因为它的尾巴明显在关键阻力位和周围价格行为中突出，表明了一个强烈的拒绝信号以及关键阻力位的假突破。因此，在这一pin bar之后价格很可能走低。注意到作为下一个pin bar，斐波那契50%回撤限价订单在市场走低之前回到了50% pin bar的长度。

Bearish pin bar at key resistance level: 关键阻力位水平的看跌pin bar形态

50% retrace limit sell entry: 斐波那契50%回撤限价订单

多种汇流因素的趋势中的Pin bar形态：

下图例中，我们可以看到在下行趋势市场与汇流区域中形成的一个看跌卖出信号pin bar形态。该汇流水平位于八分之二十一处的动态EMA阻力层，水平阻力位为1.3200，并处于下行趋势中。当我们看到这样完美定义的pin bar时，它往往出现在此类市场中的汇流区域。

Pin bar rejecting dynamic EMA resistance and key horizontal resistance level: 拒绝动态EMA和关键水平阻力位的Pin bar形态

Pin bar的其他名称：

传统的可指代任何pin bar的日本蜡烛图模型有多种名称，虽然术语略有不同，但以下所有形态都可用之前描述的方式进行交易：

• 一个看跌反转或顶部锤头反转pin bar形态也叫作“长烛芯反转锤头”、“长烛芯doji（日语）”、“长烛芯墓碑”或“流行”。

• 一个看涨反转或底部锤头反转pin bar形态也叫作“长烛芯锤头”或“长烛芯蜻蜓”。

总结

Pin bar形态在外汇价格行为分析中具有很高的价值。最佳的pin bar通常出现在支撑位和阻力位水平的汇流信号、主导趋势等条件共同作用的地方。建议重点关注具备上述特征的pin bar形态，而对于定义不够清晰的pin bar形态则应谨慎对待。

Pin bar形态在各类时间周期中表现良好，尤其是在1小时、4小时和日图中效果更为显著。