外汇交易中的止损策略与实用方法
在投资领域，有一条简单而有效的法则常被提及，那就是“鳄鱼原则”。它源于鳄鱼捕食时的习性：猎物越是挣扎，鳄鱼便咬得越紧。假如一只鳄鱼咬住了你的脚，你试图用胳膊去挣脱，反而会让鳄鱼同时咬住你的脚和手臂，越挣扎陷得越深。因此，万一被鳄鱼咬住，唯一的生存机会就是果断舍弃那只脚。用期货市场的语言来说，就是当发现自己犯了错误时，应立即了结离场，不要再找借口、理由或抱有期待，果断止损。
止损的必要性
波动性和不可预测性是市场最根本的特征，这既是市场存在的基础，也是交易中风险产生的根源。交易中永远没有绝对的确定性，所有的分析预测仅仅是一种可能性，基于这种可能性进行的交易自然带有不确定性。对于不确定的行为，必须有相应措施来控制风险的扩大，止损便由此而来。
止损是投资者在交易过程中自然形成的一种保护机制，并非刻意制造，而是保护自己的一种本能反应。市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能各有不同的交易方式，但共同点在于他们都重视止损。世界投资大师索罗斯曾说过，投资本身没有风险，EBC金融集团失控的投资才有风险。学会止损，千万不要和亏损“谈恋爱”。止损远比盈利重要，因为任何时候保本都是第一位的，盈利是第二位的。建立合理的止损原则相当有效，谨慎的止损核心在于不让亏损持续扩大。
为什么止损如此之难
明白止损的意义固然重要，但这并不是终点。事实上，投资者设置了止损却没有执行的例子比比皆是，市场上因不执行止损而遭遇重大损失的悲剧几乎每天都在上演。止损为何如此艰难？原因主要有三点：
其一，侥幸心理作祟。某些投资者虽已看出趋势破位，但过于犹豫，总想再看一看、等一等，结果错过了止损的最佳时机。
其二，价格频繁波动让投资者犹豫不决，经常性的错误止损会给投资者留下挥之不去的阴影，从而动摇下次止损的决心。
其三，执行止损往往伴随着痛苦，是一个艰难的过程，也是对人性弱点的挑战与考验。
事实上，每次交易我们都无法确定是对是错，即便盈利了，也难以判断是立即出场还是继续持有，更何况处于被套状态时。人性中追求贪婪的本能会让投资者不愿少赢几个点，更不愿多亏几个点。
程序化止损
正因上述原因，当价格到达止损位时，有的投资者慌乱失措，止损位置一改再改；有的临时改变主意，逆势加仓，企图孤注一掷挽回损失；还有的在亏损扩大后，干脆采取“鸵鸟”政策，听之任之。为了规避这些情形，可以考虑采用程序化的止损策略。
国际上大型期货交易所通常提供止损指令，操盘者可以预先设定一个价位，当市场价格触及该价位时，止损指令立即自动执行。而国内期货交易所目前还没有类似指令，但可以借助先进的交易工具，这也是目前帮助投资者严格执行止损的一种简单而有效的方法。
目前，国内一些交易系统提供市价止损和限价止损两种指令。市价止损是指市场价格一旦触及预设的止损价位，立即以市价发送止损委托；限价止损则是在市场价格触及预设价位时以限价发送委托。市价止损能确保止损成功，而限价止损则能避免价格不连续时出现不必要的损失，两者各有利弊。通常，在成交活跃的品种上使用市价止损，而在成交不活跃的品种上使用限价止损更为合适。
这种交易系统有助于投资者养成良好的止损习惯，从而规避市场风险，最大限度地减少损失，化被动为主动，在市场中立于不败之地。
如何正确理解止损
市场的不确定性和价格的波动性决定了止损常常会是错误的。事实上，在每次交易中，我们也很难判断是否应该止损：如果止损对了，也许会暗自庆幸；止损错了，不仅会有资金减少的痛苦，更会有一种被愚弄的感觉，心灵上的打击往往是最难承受的。
因此，理解止损本质上就是如何正确看待错误的止损。对于错误的止损，我们也应坦然接受。举个简单的例子，如果在交易中你的止损都是正确的，那就意味着你的每次交易都是盈利的，而既然每次交易都盈利，那又何必止损呢？所以，止损是一种成本，是寻找获利机会的成本，是交易获利所必须付出的代价。这种代价只有大小之分，难有对错之别。想获利，就必须付出代价，包括错误止损所造成的代价。
坦然面对错误的止损，不要回避，更不必恐惧，只有这样，才能正常地交易下去，并最终获得收益，这便是对止损的正确理解，也包括对错误止损的理解。
止损应注意的问题
其一，“凡事预则立，不预则废”，所有的止损必须在进场之前设定。做期货投资，应养成这样一种良好习惯：在开仓时就设置好止损，而等到亏损出现时再考虑使用什么标准，往往为时已晚。
其二，止损要与趋势相结合。趋势有上涨、下跌和盘整三种。在盘整阶段，价格在一定范围内波动，此时止损错误的概率较大，因此止损的执行应结合趋势来进行。在实践中，可将盘整视为看不懂的趋势，此时投资者不妨休养生息，等待更明朗的方向。
其三，选择合适的交易工具来把握止损点位。这需要因人而异，可以是均线、趋势线、形态等工具，但必须适合自己的交易风格，不要因为别人用得好就盲目照搬。交易工具的确定非常重要，而运用交易工具的能力则会导致完全不同的交易结果。
总之，外汇交易注重健全的交易策略，其中资金管理可视为核心，而止损可视为资金管理的灵魂。只有做好资金管理、严格止损，才能细水长流，成为外汇市场上的长期赢家。